Thương vụ mua lại SM của Kakao sắp hoàn tất

(Sóng trẻ) - Kế hoạch mua lại công ty quản lý K-pop hàng đầu SM Entertainment của Kakao đang đến giai đoạn "nước rút" với cuộc họp chung thường niên của hãng âm nhạc.

Theo các nguồn tin trong ngành, đề nghị đấu thầu mua 35% cổ phần từ SM Entertainment của gã khổng lồ Internet và cổng thông tin Hàn Quốc đã giành được đủ sự ủng hộ bởi các nhà đầu tư của SM. Vào đầu tháng 3, Kakao đã đưa ra đề nghị mua lại cổ phiếu với giá 150.000 won (khoảng 115 đô la) cho mỗi cổ phiếu để trở thành cổ đông lớn nhất thuộc cường quốc K-pop. Kết quả chính thức của đợt chào mua sẽ được công bố vào thứ Ba thông qua một thông báo công khai đến công chúng. 

Mặc dù cuộc họp được giới chuyên môn dự đoán sẽ trở thành cuộc chiến "không hồi kết" giữa Kakao và Hybe - công ty quản lý đứng sau nhóm nhạc toàn cầu BTS, nhưng cuộc cạnh tranh giành quyền kiểm soát SM Entertainment đã đột ngột dừng lại khi Hybe tuyên bố rút khỏi cuộc đua vào ngày 12/3. Quyết định bất ngờ của Hybe đã nhận về nhiều ý kiến trái chiều. 

Trước tình hình đó, Kakao nhanh chóng đặt mục tiêu mở rộng phạm vi kinh doanh giải trí của mình với nhiều loại tài sản trí tuệ của SM Entertainment. Dưới sự chấp thuận của các cổ đông SM Entertainment, việc mua lại cổ phần sẽ được quyết định trong cuộc họp thường niên.

Hiện tại, Hybe đang nắm giữ 15,78% cổ phần của SM Entertainment. Đồng thời, công ty giải trí này cũng đã chấp nhận lời đề nghị đấu thầu của Kakao. Hybe quyết định bán cổ phần của SM Entertainment với giá 150.000 won, tăng 30.000 won so với giá mua cổ phần từ người sáng lập SM Entertainment - Lee Soo-man.

Trước đó, ông Lee Soo-man đã bán cổ phần của mình cho Hybe sau khi hội đồng quản trị hiện tại của SM Entertainment "bắt tay" với Kakao nhằm loại ông khỏi vị trí chủ tịch của SM. Sự việc không chỉ gây "chấn động" làng nhạc K-pop mà còn tác động mạnh đến các cổ đông, các nhà đầu tư đã đồng hành cùng SM Entertainment trong nhiều năm qua. 

Với những biến động trên, Kakao và chi nhánh Kakao Entertainment cùng SM Entertainment và quỹ hoạt động Align Partners đã tuyên bố không tham gia chào mua công khai. Cụ thể các bên sẽ không bán tổng số 7,31% cổ phần của họ trong SM Entertainment, để lại 92,69% cổ phần thuộc sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức và thiểu số cho bán cho Kakao.

Giả thuyết đặt ra là nếu tất cả các nhà đầu tư khác đồng ý chấp nhận lời đề nghị đấu thầu, Kakao sẽ chỉ mua lại 37% trong số 92,69% cổ phần còn lại theo tỷ lệ, vì giá thầu của họ là mua thêm 35% cổ phần trong công ty. Theo các tính toán, Hybe chỉ có thể bán khoảng 1,39 triệu trong số 3,75 triệu cổ phiếu mà công ty hiện đang sở hữu, tạo ra lợi nhuận cận biên 30.000 won trên mỗi cổ phiếu, tổng cộng là 41,7 tỷ won.